Kripto vadeli işlemlerde pozisyon büyüklüğü nasıl hesaplanır?

Bir kripto vadeli pozisyonunun büyüklüğünü belirlemek için önce işlemde ne kadar para kaybetmeyi göze aldığına karar ver, sonra bu tutarı giriş fiyatın ile stopun arasındaki mesafeye böl. Sonuç, coin cinsinden pozisyon büyüklüğüdür; giriş fiyatıyla çarptığında USDT cinsinden notional değeri verir.

Kaldıraç bu hesapta yer almaz. Yalnız pozisyonun ne kadar marjin bağlayacağını belirler; kayıpları öngörülebilir tutan alışkanlığın, büyüklüğü kaldıraca göre değil riske göre belirlemek olmasının nedeni bu. Aşağıdaki adımlar yöntemi tek bir örnek üzerinden anlatıyor.

Adım 1: işlem başına riskine karar ver

İşlem başına riskin, işlem stopa geldiğinde kaybettiğin tutardır. Onu hesabının bir payı olarak ifade et (yaygın bir pratik kural %0,5 ile %2 arasıdır) ve grafiğe yeniden bakmadan önce dolara çevir.

Örnek: 10.000 USDT'lik bir hesabın %1'i 100 USDT'dir.

Adım 2: stop mesafesini ölç

Stopu, sana uygun bir büyüklük verdiği yere değil, işlem fikrinin yanlış çıktığı yere koy. Stop mesafesi, giriş fiyatı ile stop fiyatı arasındaki farktır.

Örnek: BTCUSDT'de 60.000'den açılan ve stopu 59.400'de olan bir long'un stop mesafesi coin başına 600 USDT, yani giriş fiyatının %1'idir.

Adım 3: büyüklüğü hesapla

Pozisyon büyüklüğü = risk tutarı ÷ stop mesafesi.

Örnekte: 100 ÷ 600 = 0,1667 BTC. 60.000'lik girişte bu, yaklaşık 10.000 USDT notional değer eder. Stop çalışırsa kayıp yaklaşık 100 USDT olur; planlandığı gibi hesabın %1'i.

Stop yer değiştirdiğinde ne olduğuna dikkat et. Daha dar bir stop aynı riskle daha büyük bir pozisyona izin verir, daha geniş bir stop ise pozisyonu küçültmeye zorlar. Riske edilen tutar sabit kalır; büyüklük işleme uyum sağlar.

Kaldıraç nereye oturur?

Kaldıraç, borsanın pozisyon için ayırdığı marjini belirler: marjin = notional ÷ kaldıraç. 5x'te yukarıdaki 10.000 USDT'lik pozisyon yaklaşık 2.000 USDT marjin ister; 10x'te yaklaşık 1.000 USDT.

Kaldıracın değiştirmediği şey stoptaki kayıptır; onu büyüklük ve stop mesafesi belirler. Değiştirdiği şey ise likidasyon fiyatının girişe ne kadar yakın durduğudur: pozisyonun arkasındaki marjin azaldıkça kaldırabileceği ters hareket de küçülür. Likidasyon fiyatını stopunun çok ötesinde tut; işlemin istediği marjin içinin rahat edeceğinden fazlaysa kaldıracı artırmak yerine büyüklüğü küçült.

Ücretler, fonlama ve kayma

Formül, tam stop fiyatındaki kaybı verir. Gerçek kayıp biraz daha büyüktür: girişte ve çıkışta işlem ücreti ödersin, pozisyon açıkken fonlama ödemeleri aleyhine işleyebilir ve hızlı bir piyasada stop-market çıkışı stopun ötesinde dolabilir. Pay bırak; örneğin büyüklüğü tam risk tutarından biraz daha azına göre hesapla.

Kısa kontrol listesi

• Risk tutarı işlemden önce dolar olarak belirlendi.
• Stop, fikrin yanlış çıktığı yere kondu ve sonra ölçüldü.
• Büyüklük = risk ÷ stop mesafesi; borsanın miktar adımına aşağı yuvarlandı.
• Marjin ve likidasyon fiyatı hesabına göre kontrol edildi.
• Ücretlere, fonlamaya ve kaymaya yer bırakıldı.

Hesaplayıcıyla dene

Ücretsiz pozisyon büyüklüğü hesaplayıcımız bu hesabı tarayıcında yapar. Bakiyeni, riskini, girişi, stopu ve kaldıracı gir; büyüklüğü, notional değeri, marjini ve bir hedef eklersen risk/ödül oranıyla hedefteki sonucu gösterir. Yazdığın hiçbir şey bir yere gönderilmez.

Mos Terminal nasıl yardım eder?

Mos Terminal, tek tıkla emir için kendi emir büyüklüklerini kaydetmeni sağlar; tek emrin ve toplam açık pozisyonun büyüklüğünü daha borsaya ulaşmadan sınırlar ve bir işlem planladığından ileri giderse diye her pozisyonu sunucu tarafında çalışan bir hard stop ile korur.

Önemli noktalar

• Büyüklük = risk tutarı ÷ stop mesafesi; notional = büyüklük × giriş fiyatı.
• Riski kaldıracı düşünmeden önce dolar olarak belirle.
• Kaldıraç marjini ve likidasyona olan mesafeyi değiştirir, stoptaki kaybı değil.
• Daha geniş bir stop, aynı risk için daha küçük bir pozisyon demektir.
• Ücretlere, fonlamaya ve kaymaya yer bırak.

Mos Terminal, Binance USDⓈ-M vadeli işlemler için hard stop'u ve gün şalterini sunucumuzda uygular; tarayıcın kapalıyken de limitlerin geçerli kalır. Şu an davetli beta aşamasında.

Eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Vadeli işlemler yüksek kayıp riski taşır.